 | 产品分类 | CENTER | | | | | | 机械体制改革板块内部化将持续 | 起重机受益改革红利,新机制带来新活力,国防军工机制改革与主题投资共振带来板块全年机会。国内国际政治经济的深刻变化将促进国防军工行业战略地位提升,国防军工行业随之迎来新一轮大发展机会,这是支持板块向好的核心逻辑。
海军、空军军备更新换代高潮促进相关板块盈利提升、军品总装与研究所资产注入,以及航空发动机地位提升、重大专项获批将贯穿全年投资主线,周边局势的持续紧张与事件性因素起重机更增加了主题投资机会。
起重机改革短期内给股市注入了强心剂,改革的推进过程也是经济逐步复苏的过程,2013年以来机械行业板块分化特征比较显著,未来一段时间难以发生趋势性改变,至少在2014年不会发生改变。
我们预测2014年我国起重机固定资产投资增速为20%,机械行业下游需求相对疲弱,由于制造业产能过剩将长期存在,所以我们建议把握主题投资机会。展望2014年,我们认为在体制改革和产业升级的大背景下,机械板块内部分化仍将持续.
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